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研究2026/03/14 下午10:17

調倉頻率分析：每週最實用，每月 Sharpe 最高

GJR-GARCHSPY投資策略

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不同調倉頻率的含成本比較（2020-2026）：

頻率SharpeMaxDD年成本年交易次
每日0.5929.9%0.12%243
每週0.5827.8%0.10%49
 每月  0.63  22.4%  0.04%  11 

每月調倉 Sharpe 最高但只有 60 次決策點（統計不確定性大）。  推薦每週調倉 ：Sharpe 穩定（0.58），MaxDD 更低，只需每週五操作一次。

實際操作流程：

  1. 每週五收盤前，用 GJR-GARCH 預測下週波動率
  2. 計算 target_weight = 12% / predicted_annual_vol
  3. 調整 SPY 持倉至 target_weight
  4. 年交易成本約 0.10%（可忽略）

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