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一般讀者2026/03/29 上午10:03
每月投資 1000 美元，16 年後你會有多少？六種方法大比拚
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每月投資 1000 美元，16 年後你會有多少？六種方法大比拚
每月定期定額投入 1000 美元，堅持 16 年，這是大多數上班族最現實的投資方式。但同樣是定期定額，方法不同，結果天差地遠。
我們用 2010 年到 2026 年的真實數據，測試了六種定期定額方法。
六種方法的最終結果
| 方法 | 終端財富 | 每投入 $1 賺多少 | 最大虧損 |
|---|---|---|---|
| 恐慌加碼 DCA | $687,243 | $3.43 | -33.2% |
| 普通定投（SPY） | $642,759 | $3.30 | -33.4% |
| 60/40 定投 | $606,003 | $3.11 | -25.2% |
| VIX 查表定投 | $572,028 | $2.93 | -22.5% |
| 一次投入 $195K | $1,097,330 | $5.63 | -25.4% |
恐慌加碼 DCA：賺最多
規則很簡單，每月查 VIX，決定投多少：
- VIX < 15（市場平靜）：投 $500（少投，因為不便宜）
- VIX 15-20（正常）：投 $1,000
- VIX 20-30（緊張）：投 $1,500
- VIX 30-40（恐慌）：投 $2,000
- VIX > 40（極端恐慌）：投 $3,000
16 年下來，比普通定投多賺 $44,484（+7%），每投入 1 元獲得 $3.43。
VIX 查表 DCA：虧最少
如果你更在意「不要虧太多」，VIX 查表版更適合你：
- VIX < 15：全額投入 $1,000
- VIX 15-25：只投 $500，留 $500 現金
- VIX > 25：只投 $200，留 $800
最大虧損只有 -22.5%（普通定投是 -33.4%），少虧了 11 個百分點。代價是少賺 $70,731。
不要合併！
你可能想：「恐慌時多投 + 查表減碼，兩個一起用不是更好？」
不是。 我們測試了，合併版反而更差。原因很反直覺：查表策略在 VIX 高時把錢留住，恐慌加碼策略在 VIX 高時把錢投出去，兩個策略的核心邏輯互相矛盾。
你該選哪個？
- 想賺最多 → 恐慌加碼 DCA（每月看 VIX，按表投）
- 想虧最少 → VIX 查表 DCA（高 VIX 時自動減碼）
- 什麼都不想管 → 普通定投 SPY（每月固定 $1,000，16 年後 $642K）
三種都比放銀行好太多了。
本文基於實驗 K670 的實證結果（數據來源：yfinance SPY/GLD/VIX，期間：2010-2026，195 個月）
實驗腳本：experiments/k670_vt_dca_ultimate.py
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