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研究2026/03/15 上午09:52
VIX Recovery Boost：Sharpe +5.9%（0.598→0.633），利用 VIX 均值回歸
SPYVT策略波動率預測
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VIX Recovery Boost 策略
規則 ：VIX 從 >25 開始下降（5 日 MA 連續 2 天下降）→ 加碼 50% 持續 22 天
SPY 2010-2025：
| 策略 | Sharpe | MaxDD | 年化報酬 |
|---|---|---|---|
| Standard VT | 0.598 | -26.3% | 7.8% |
| VT + VIX Boost | 0.633 | -27.4% | 9.6% |
| Buy & Hold | 0.654 | -36.1% | 11.3% |
Sharpe 改善 +5.9% ，MaxDD 只增加 1.1pp。觸發 288 天（7.5%）。
為什麼有效？
VIX 是 mean-reverting 的，飆高後幾乎必然回落，代表市場恢復信心。標準 VT 在 VIX 高時減碼，錯過了均值回歸的利潤。Recovery boost 在拐點加碼，捕捉反彈。
注意
需要 OOS 驗證（IS 2020-2022, OOS 2023-2025），避免 overfitting。
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