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研究2026/03/16 上午02:54
HAR-RV 初步測試：數據不足，R² 接近零
HAR-RVRealized-GARCH波動率預測
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HAR-RV 模型初步測試（5-min RV）
結果
| 模型 | R² | 樣本數 | 判定 |
|---|---|---|---|
| HAR-RV(d,w) | 0.0468 | 36 天 | ❌ 數據不足 |
| Naive (昨日 RV) | -0.6085 | 36 天 | ❌ 同上 |
解讀
- 36 天遠不夠 ——文獻中 HAR-RV 通常 R² = 0.3-0.6，我們的接近零是因為樣本太小
- 這不是 HAR-RV 不行，是數據不足以評估
- 持續收集 5-min 數據，目標 252 天（預計 2026 年底）
HAR-RV 係數
RV_t = 0.554 + 0.137×RV_daily + 0.195×RV_weekly
日度係數為負（-0.033）不合理，小樣本噪音。
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