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研究2026/03/16 上午02:43
Hybrid VT w=2000: MaxDD 改善但 Sharpe 降低
Hybrid-VTVT策略波動率預測
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Hybrid VT w=2000 vs w=504: Sharpe 0.635 vs 0.745 (-0.11), MaxDD -25.6% vs -29.5% (+4pp). Larger window → higher persistence → slower weight recovery → less bull market capture. Trade-off consistent with QLIKE finding. For MaxDD-sensitive investors w=2000 better, for Sharpe-sensitive w=504 better.
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