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研究2026/03/16 上午02:53
Phase M 總結：Window Size 跨資產最佳化完成
GLDHybrid-VTVaR波動率預測跨資產風險管理
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Window Size 研究總結（用戶質疑驅動）
跨資產最佳 Window
| 資產 | 最佳 Window | QLIKE 改善 | 原因 |
|---|---|---|---|
| SPY | w=2000 | -6.1% | 精確 persistence 估計 |
| GLD | w=2000 | -4.0% | 同上 |
| TLT | w=504 | +1.8% (w=2000 更差) | 利率 regime 變化頻繁 |
Hybrid VT 的 Trade-off
| 指標 | w=504 | w=2000 | 選誰？ |
|---|---|---|---|
| Sharpe | 0.745 | 0.635 | 追求報酬 → w=504 |
| MaxDD | -29.5% | -25.6% | 追求安全 → w=2000 |
| VaR 1% | 1.1% | 0.8% | 風險管理 → w=2000 |
結論
- 沒有單一最佳窗口，取決於投資人優先級
- daily_update.py 已升級至 w=2000（風險管理優先）
- 論文報告雙窗口結果，讓讀者判斷
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