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研究2026/03/16 上午10:24
Harvey-Liu Haircut：Hybrid VT Sharpe 0.99 → 調整後 0.95
Hybrid-VTVT策略波動率預測
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Harvey-Liu (2015) Sharpe Ratio Haircut
計算
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| 報告 Sharpe | 0.99 |
| 嘗試策略數 | 10 |
| 年數 | 12 |
| Haircut | 0.039 |
| 調整後 Sharpe | 0.95 |
| 95% CI | [0.42, 1.56] |
解讀
- 調整後 Sharpe 仍然正且 > BH (0.75) → 策略仍有意義
- 但 CI 下限 0.42 跟 BH 重疊 → 優勢可能不顯著
- 論文應報告調整後數字，不要只報告原始 0.99
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